首页 每日报道 金融资讯 查看内容

美银证券:重申理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价升至222港元

2024-2-27 16:30| 发布者: 罂粟毒花| 查看: 300 |原作者: 罂粟毒花

摘要: 智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告称,重申理想汽车-W(02015)“买入”评级,看好其强大的产品线、良好的毛利率管理和强劲自由现金流,目标价由187港元上调18.7%至2...
美银证券:重申理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价升至222港元© Reuters. 美银证券:重申理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价升至222港元
 
LI
+18.79%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 

智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告称,重申理想汽车-W(02015)“买入”评级,看好其强大的产品线、良好的毛利率管理和强劲自由现金流,目标价由187港元上调18.7%至222港元。公司去年第四季净利润同比大幅增长至57亿元人民币,远超该行预测的28亿元人民币。

该行指出,理想汽车上季整体毛利率同比增3.3个百分点至23.5%,按季亦升1.5个百分点,优于该行预期的20.8%;汽车毛利率同比升2.7个百分点,主要得益于出货量理想及理想ONE有关的存货拨备;营业费用占收入比例为16.2%,同比下降4.8个百分点,按季却升0.9个百分点,认为在员工人数增加、为新车型增加研发投入、店铺扩张带来的成本增加等因素影响下,集团仍然具有较好的营运杠杆。

报告引述管理层的指引,2024年第一季度的交付量为10万-10.3万辆,同比增长90%-96%,按季下降22%-24%;目标是在未来的每个季度都保持20%以上的毛利率。该行将理想2024-25年的销量预测各上调3%,并将2024-25年的每股盈利分别上调41%和70%,以反映对集团的毛利率和营业利润率前景感到更乐观。

分享至:
| 收藏